特别提示

鉴于本产品的本金偿付与收益计算方法较为复杂，建议投资者在认购本产品前认真阅读相关产品宣传页或咨询银行专业理财经理，充分理解该产品的本金偿付与收益计算方法。本产品说明书内关于“产品收益情况情景模拟”中有关投资标的价格的数据、图示皆为模拟情景，以帮助投资者对本理财产品结构有更直观的理解，不代表光大银行对产品收益的任何承诺，也不作为光大银行的投资建议。

重要须知

本理财产品说明书与产品编号为2007001042091的《中国光大银行阳光理财“A计划”产品协议书》共同构成完整的不可分割的理财合同。

产品名称

中国光大银行“同升10号”股票联结型美元理财产品

产品编号

2007001041041

投资币种

美元

理财期限

1年（客户和银行均无提前终止权）

到期保本率

92％（到期返还美元本金）

预期总
收益率

根据收益条款，本产品可能出现的最大亏损为本金的8%（即本产品本金保护率为92%），本产品的最高收益不设封顶，详见预期收益条款

收益支付
方式

到期后本金与收益一并支付（收益计算基础为30/360）

起点金额

1000美元，以100美元的整数倍递增

募集期

2007年7月2日至7月15日（含）

预期收益
起始日

2007年7月16日

到期日

2008年7月16日

税收规定

本理财产品银行不承担代扣缴相关税费的义务

其他规定

交易日至预期收益起始日及到期日至支取日之间，美元资金按活期存款利率计付利息

信息披露

理财存续期内，光大银行将每月在中国光大银行网站（www.cebbank.com）公布本期产品的表现情况。

内部风险
评级

本期理财产品内部风险评级为： ★★★★

产品概述

本产品为美元结构性理财产品，预期收益联结在总部设立在欧洲最为发达的6个国家(德、英、法、荷、比、瑞士)，从事环球跨国经营的六家金融业上市公司上，6家公司分别为：法国巴黎银行、苏格兰皇家银行、荷兰国际集团、瑞士信贷集团、德意志银行、富通集团（以下简称“篮子股票”）。
根据2007年6月8日数据统计，篮子股票总市值为5,395亿美元，占欧洲6国2006年整体国内生产总值89,360亿美元的6.04%，堪称各国经济命脉及区域财富重要创造者。
篮子股票2006年净利润合计550亿美元，为2006年中国沪深上市公司净利润总额的127%。
目前篮子股票算数平均市盈率(PE)不到10倍，处于历史平均水平的低位，算数平均市盈率明显低于欧美主要指数同期市盈率水平，相比较中国金融股的估值水平，篮子股票估值更趋合理。
当前多数分析师对上述6家公司股价前景乐观，彭博社统计，篮子股票推荐买入和持有的分析师平均占比达95%。

篮子股票
介绍

篮子股票
主营范围

法国巴黎银行吸收存款并提供顾问、资本市场、特殊融资和企业银行服务。银行对企业兼并和收购、股票和债券发行、私有化提供咨询，并提供证券交易服务、银团贷款、项目融资、贸易融资及能源、金属和软性商品融资。

苏格兰皇家银行集团公司是一家控股公司，提供一系列银行、保险及金融相关业务。公司旗下子公司包括通过全球900多家分支机构进行业务运作的清算银行，即苏格兰皇家银行，以及国民西敏寺银行(National Westminster Bank)、阿尔斯特银行(Ulster Bank)、公民银行(Citizens Bank)及直线保险(Direct Line Insurance)。

荷兰国际集团向个人、公司及其他机构提供各种金融服务。公司提供企业银行、投资、私人银行服务、资产及投资组合管理、资金服务以及保险业务。荷兰国际集团在全球都有业务运作。

瑞士信贷集团在全球提供金融服务。公司在全球范围提供私人银行、投资银行和资产管理服务。瑞信还为公司、机构和私人客户以及在瑞士的零售客户提供咨询服务、全方位的解决方案和产品。

德意志银行是一家全球金融服务供应商，提供商业投资、私人和零售银行业务。包括：借贷、外汇兑换、衍生产品、商品、货币市场、回购和证券化、现金股票、研究、股票高级服务、贷款、可转债、兼并收购和IPO建议、贸易融资、零售银行、资产管理和企业投资。

富通集团提供银行和保险服务。公司提供零售、私人和投资银行服务、资产管理、房屋抵押贷款、租赁融资、应收账款融资和投资基金，及兼并收购建议。富通还为个人和团体提供寿险、非寿险、伤残及医疗等保险。

股票信息
声明

注：上述“篮子股票”资料所载内容信息的来源及观点的出处均来源于已公开的资料，皆被光大银行认为可靠，但光大银行不能担保其准确性或完整性，也不作为光大银行的投资建议。投资者需进一步了解“篮子股票”股价走势和个股基本资料，请阅读相关产品宣传页或咨询银行专业理财经理，并作出独立的判断。

预期收益
条款

1、预期总收益率
预期总收益率为：各个观察期篮子股票表现水平的平均值 乘以 参与率。预期总收益率最低为-2%，最高不封顶。(百分比保留2位小数)
本产品参与率为140%。
该收益率为1年总收益率,并在到期日一次性支付。
每个月为一个观察期，共12个观察期，其中：

以观察期篮子股票涨跌幅的平均值(百分比保留2位小数)作为该观察期篮子股票的表现水平。
每个观察期每支股票涨跌幅的计算方法为：该支股票期末观察日收盘价 除以 预期收益起始日收盘价 再减 1。
计算公式：
每个观察期篮子股票表现水平：Yk =平均值（Px,k/Px,o - 1)，其中：
x=a,b,c,d,e,f (代表挂钩的6支股票)；
k=1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12 (代表12个观察期)；
Px,k代表第x支股票在第k个观察期期末观察日收盘价；
Px,o代表第x支股票在预期收益起始日收盘价；
第k个观察期均值（Px,k/Px,o - 1)=[（Pa,k/Pa,o ？ 1）+（Pb,k/Pb,o ？ 1）+（Pc,k/Pc,o ？ 1）+（Pd,k/Pd,o ？ 1）+（Pe,k/Pe,o ？ 1）+（Pf,k/Pf,o ？ 1）] ÷ 6；
预期总收益率：最大值 (-8%，平均值 (Yk) × 140% )
其中：平均值(Yk)=(Y1+Y2+Y3+Y4+Y5+Y6+Y7+Y8+Y9+Y10+Y11+Y12)÷12，
Yi=每个观察期，k=1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12
最大值 (-8%，平均值 (Yk) × 140%)为数学函数公式，表示取括号中一组数值中的最大值；
观察期内凡遇法定节假日、公司公告等原因暂停股票交易，则该观察期后的第一个交易日收盘价计算该观察日收盘价。因股票价格等因素引起争议，以国际惯例为准。
股票交易日：伦敦、巴黎、法兰克福、苏黎士、阿姆斯特丹。
2、预期收益计算方法：
本理财产品的期末收益＝美元本金×预期总收益率，以美元支付。

产品收益情况
情景模拟

根据图示，第k期均值计算方法为：
较佳表现=(23.79%+14.96%+2.34%-3.25%+7.17%+8.47%)÷6 = 8.91%(保留两位小数)；
较差表现=(-7.67%-2.76%+0.31%-6.79%+1.06%-0.94%)÷6 = -2.80%(保留两位小数)。

产品收益情况
情景模拟

预期总收益率： 最大值 (-8%，平均值 (Yk) × 140%)
平均值 (Yk) × 140% = 13.54%×140% = 18.96%，其中：
平均值 (Yk)=(-2.80%-1.33%+3.19%+5.03%+8.91%+14.51%+20.54%+24.92%+24.04%+21.32%
+21.00%+23.14%)÷12=13.54%(保留两位小数)
如果计算“平均值 (Yk) × 140%” 低于-8%，则产品预期总收益率为-8%。