重要须知：

本理财产品说明书与产品编号为2007001041041的《中国光大银行阳光理财“A+计划”产品协议书》共同构成完整的不可分割的理财合同。

产品名称

中国光大银行“同升三号”股票联结型人民币理财产品

产品编号

2007001041041

投资币种

人民币

收益币种

人民币

理财期限

1.5年（客户和银行均无提前终止权）

预期年收益率

最低0%，最高不封顶，详见预期收益条款

收益支付

方式

本金与收益一并支付（收益计算基础为30/360）

起点金额

人民币5万元，以1000元人民币的整数倍递增

募集期

2007年3月2日至3月15日（含）

预期收益

起始日

2007年3月16日

最长到期日

2008年9月16日

到期保本率

100％（到期返还人民币本金）

税收规定

本理财产品银行不承担代扣缴相关税费的义务

其他规定

交易日至预期收益起始日及到期日至支取日之间，按活期存款利率计付利息

产品概述

本产品为人民币结构性理财产品，预期收益联结在全球金融业顶级的五家上市公司上，5家金融业顶级公司分别为：花旗集团、美国国际集团、高盛集团、汇丰控股、瑞士银行（以下简称“篮子股票”）。上述公司为根据全球行业分类系统划分的5个金融子行业中市值最大的五家公司，其市值达到沪深股市股票流通市值的2倍；五家公司业绩优良，2005年净利润合计为截至2006年4月27日1191家已披露2005年年报的国内上市公司实现净利润的2.75倍；五家公司估值合理，其市赢率水平不及国内上市金融公司市赢率的四分之一（具体数据请详见相关产品宣传页），多数分析师对五家公司股价前景乐观。

篮子股票基金介绍

花旗集团是一家拥有多种金融服务产品的控股公司，为全球的个人客户和企业客户提供广泛的金融服务。公司的服务包括投资银行、证券零售经纪、企业融资及现金管理等。

美国国际集团通过其子公司，向美国和海外客户提供多种保险和保险相关服务。公司经营财险、人身意外和人寿保险，并提供财务服务。

高盛集团是全球性的投资银行和证券公司，从事投资银行、交易和自主投资、资产管理及证券服务等业务。该公司为企业、金融机构、政府和富裕人士提供金融服务。

汇丰控股是汇丰集团的控股公司。公司提供各种国际银行及金融服务，包括零售及企业银行、贸易、信托、证券、托管、资本市场、资金、私人与投资银行以及保险业务。汇丰集团业务遍布全球。

瑞士银行是一家理财、投资银行及资产管理公司。公司向全球范围内的个人、机构、企业、政府及金融中介提供多种金融服务。

注：上述“篮子股票”资料所载内容信息的来源及观点的出处均来源于已公开的资料，皆被光大银行认为可靠，但光大银行不能担保其准确性或完整性，也不作为光大银行的投资建议。投资者需进一步了解“篮子股票”股价走势和个股基本资料，请阅读相关产品宣传页或咨询银行专业理财经理，并作出独立的判断。

1、预期总收益率：

预期总收益率为：各个观察期篮子股票表现水平的平均值 乘以 参与率。预期总收益率最低为0，最高不封顶。(百分比保留2位小数)

本产品参与率为65%。

该收益率为1.5年总收益率,并在到期日一次性支付。

每个月为一个观察期，共18个观察期，其中：

以观察期各支股票涨跌幅的平均值(百分比保留2位小数)作为该观察期篮子股票的表现水平。如果计算出的表现水平小于等于0，该观察期篮子股票的表现水平以0计；如果计算出的表现水平大于0，该观察期篮子股票的表现水平按照实际计算出的数值，上不封顶。

每个观察期每只股票涨跌幅的计算方法为：该支股票期末观察日收盘价 除以 该支股票预期收益起始日收盘价 再减 1。

计算公式：

每个观察期篮子股票表现水平：Yk = 最大值 (0，平均值（Px,k/Px,o - 1))，其中：

x=a,b,c,d,e (代表挂钩的5支股票)；

k=1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18(代表18个观察期)；

Px,k代表第x支股票在第k个观察期期末观察日收盘价；

Px,o代表第x支股票在预期收益起始日收盘价；

第k个观察期均值（Px,k/Px,o - 1)=[（Pa,k/Pa,o ？ 1）+（Pb,k/Pb,o ？ 1）+（Pc,k/Pc,o ？ 1）+（Pd,k/Pd,o ？ 1）+（Pe,k/Pe,o ？ 1）] ÷ 5；

最大值 (0，观察期均值（Px,k/Px,o - 1))为数学函数公式，表示一组数值中的最大值。

预期总收益率：平均值 (Yk) × 65%

其中：平均值(Yk)=(Y1+Y2+Y3+Y4+Y5+Y6+Y7+Y8+Y9+Y10+Y11+Y12

+Y13+Y14+Y15+Y16+Y17+Y18)÷18，

Yi=每个观察期，k=1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18

观察期内凡遇法定节假日、公司公告等原因暂停股票交易，则该观察期后的第一个交易日收盘价计算该观察日收盘价。因股票价格等因素引起争议，以国际惯例为准。

股票交易日：伦敦、纽约、苏黎士。

2、预期收益计算方法：

本理财产品的期末收益＝人民币本金×预期总收益率，以人民币支付。

内部风险评级

本产品内部风险评级为：★★★

产品风险星级

风险程度

适合的投资者

适合投资策略

★

低

保守型

风险控制

★★

较低

保守型

稳健发展

★★★

中

稳健型

均衡成长

★★★★

较高

进取型

积极进取

★★★★★

高

进取型

风险承受

特别提示：鉴于本产品的本金偿付与收益计算方法较为复杂，建议投资者在认购本产品前认真阅读相关产品宣传页或咨询银行专业理财经理，充分理解该产品的本金偿付与收益计算方法。本产品说明书内关于“产品收益情况情景模拟”中有关股票价格的数据、图示皆为模拟情景，以帮助投资者对本理财产品结构有更直观的理解，不代表光大银行对产品收益的任何承诺，也不作为光大银行的投资建议。

本理财产品说明书在法律许可的范围内由中国光大银行负责解释