重要须知：

本理财产品说明书与产品编号为 2007001041201的《中国光大银行阳光理财“同升一号”产品协议书》共同构成完整的不可分割的理财合同。

产品名称

股票联结型人民币理财产品

产品编号

2007001041201

投资币种

人民币

收益币种

人民币

理财期限

1.5年（客户和银行均无提前终止权）

预期年收益率

最低0%，最高不封顶，详见预期收益条款

收益支付方式

本金与收益一并支付（收益计算基础为30/360）

起点金额

人民币5万元，以1000元人民币的整数倍递增

募集期

2007年3月19日至3月27日（含）

预期收益起始日

2007年3月29日

最长到期日

2008年9月29日

到期保本率

100％（到期返还人民币本金）

税收规定

本理财产品银行不承担代扣缴相关税费的义务

其他规定

交易日至预期收益起始日及到期日至支取日之间，按活期存款利率计付利息

产品概述

本产品为人民币结构性理财产品，预期收益联结在中国银监会近期批准将境内分行改制筹建为法人银行的9家外资银行或其控股集团上，9家外资银行分别是：渣打银行、东亚银行、汇丰银行、恒生银行、日本瑞穗实业银行、日本三菱东京日联银行、新加坡星展银行、花旗银行、荷兰银行。上述公司均业绩优良，多数分析师对股价前景乐观。上述公司均为各自市场股票价格指标成份股，公司业绩优良，多数分析师对股价前景乐观。据银监会网站公开显示，截至2006年9月末，上述9家外资银行在中国境内分行数量占外资银行在华分行总数的34％，总资产占外资银行在华总资产的55％，盈利占外资银行在华盈利的58％。

篮子股票介绍

汇丰集团是世界规模最大的银行和金融服务机构之一，在全球76个国家和地区设有9500个分支机构。汇丰是在中国内地投资最多的外资银行之一，总投资超过50亿美元。目前汇丰在中国内地拥有14间分行和16间支行。

渣打银行在全球50多个国家拥有1400间分支机构，雇员人数超过60000名。渣打银行业务遍布中国内地14个城市，拥有上海总部、11家分行、6家支行、3个代表处和1800名员工，成为在华网络最广的外资银行之一。

花旗银行作为全球规模最大、财务最稳健的银行之一，在全球100多个国家为2亿客户提供金融服务。目前花旗银行在中国内地7个城市拥有6家分行，9家支行，1个代表处。

东亚银行作为香港最大的独立本地银行，一贯积极拓展其在中国内地的业务。目前银行在中国18个城市设有分支机构，拥有9家分行，成为在中国内地布网最为广泛的外资银行。

恒生银行一贯以香港和中国内地业务作为其发展重点。目前在中国内地投资超过36亿人民币。目前恒生银行在中国拥有7家分行。

新加坡星展银行作为新加坡第二大银行积极拓展其在中国内地的业务。目前在中国8个城市拥有5家分行、1家支行和4家代表处。

日本瑞穗金融集团旗下的瑞穗实业银行积极拓展其在华业务。目前在中国10个城市拥有5家分行和5家代表处，为企业客户提供全方位的银行金融服务。

三菱联合金融控股集团(2005年10月由三菱东京金融集团和UFJ控股合并而成)的核心银行三菱东京联合银行作为全球资产规模最大的银行在中国开展业务多年。目前在中国9个城市拥有6家分行和3家代表处。

荷兰银行在全球60多个国家和地区拥有3000家分支机构，雇员人数超过10多万。目前荷兰银行已经在中国4个城市开设了分行，设立了多家梵高贵宾理财专柜积极拓展在华零售银行及财富管理业务。

注：上述“篮子股票”资料所载内容信息的来源及观点的出处均来源于已公开的资料，皆被光大银行认为可靠，但光大银行不能担保其准确性或完整性，也不作为光大银行的投资建议。投资者需进一步了解“篮子股票”股价走势和个股基本资料，请阅读相关产品宣传页或咨询银行专业理财经理，并作出独立的判断。

1、预期总收益率：

预期总收益率为：各个观察期篮子股票表现水平的平均值 乘以 参与率。预期总收益率最低为0，最高不封顶。(百分比保留2位小数)

本产品参与率为80%。

该收益率为1.5年总收益率,并在到期日一次性支付。

每个月为一个观察期，共18个观察期，其中：

以观察期各支股票涨跌幅的平均值(百分比保留2位小数)作为该观察期篮子股票的表现水平。如果计算出的表现水平小于等于0，该观察期篮子股票的表现水平以0计；如果计算出的表现水平大于0，该观察期篮子股票的表现水平按照实际计算出的数值，上不封顶。

每个观察期每只股票涨跌幅的计算方法为：该支股票期末观察日收盘价 除以 该支股票预期收益起始日收盘价 再减 1。

计算公式：

每个观察期篮子股票表现水平：Yk = 最大值 (0，平均值（Px,k/Px,o - 1))，其中：

x=1,2,3,4,5,6,7,8,9 (代表挂钩的9支股票)；

k=1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18(代表18个观察期)；

Px,k代表第x支股票在第k个观察期期末观察日收盘价；

Px,o代表第x支股票在预期收益起始日收盘价；

第k个观察期均值（Px,k/Px,o - 1)=[（P1,k/P1,o ？ 1）+（P2,k/P2,o ？ 1）+（P3,k/P3,o ？ 1）+（P4,k/P4,o ？ 1）+（P5,k/P5,o ？ 1）+（P6,k/P6,o ？ 1）+（P7,k/P7,o ？ 1）+（P8,k/P8,o ？ 1）+（P9,k/P9,o ？ 1）] ÷9；

最大值 (0，观察期均值（Px,k/Px,o - 1))为数学函数公式，表示一组数值中的最大值；

预期总收益率： 平均值 (Yk) × 80%, 

其中：平均值(Yk)=(Y1+Y2+Y3+Y4+Y5+Y6+Y7+Y8+Y9+Y10+Y11+Y12

+Y13+Y14+Y15+Y16+Y17+Y18)÷18，

Yi=每个观察期，k=1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18

观察期内凡遇法定节假日、上市公司公告等原因暂停股票交易，则该观察期后的第一个交易日收盘价计算该观察日收盘价。因股票价格等因素引起争议，以国际惯例为准。

股票交易日：香港、新加坡、伦敦、纽约、阿姆斯特丹、东京。

2、预期收益计算方法：

本理财产品的期末收益＝人民币本金×预期总收益率，以人民币支付。

内部风险评级

本产品内部风险评级为：★★★

产品风险星级

风险程度

适合的投资者

适合投资策略

★

低

保守型

风险控制

★★

较低

保守型

稳健发展

★★★

中

稳健型

均衡成长

★★★★

较高

进取型

积极进取

★★★★★

高

进取型

风险承受

特别提示：鉴于本产品的本金偿付与收益计算方法较为复杂，建议投资者在认购本产品前认真阅读相关产品宣传页或咨询银行专业理财经理，充分理解该产品的本金偿付与收益计算方法。本产品说明书内关于“产品收益情况情景模拟”中有关股票价格的数据、图示皆为模拟情景，以帮助投资者对本理财产品结构有更直观的理解，不代表光大银行对产品收益的任何承诺，也不作为光大银行的投资建议。

本理财产品说明书在法律许可的范围内由中国光大银行负责解释