“同升十一号”股票联结型理财产品说明

产品名称

中国光大银行阳光理财“同升十一号”人民币联结境内A股投资理财产品

产品编号

2007001042111

投资币种

人民币

理财期限

1年3个月

预期总收益率

最低为-8%（即本产品本金保护率为92%），最高不封顶，详见预期收益条款

收益支付方式

到期后本金与收益一并支付

起点金额

人民币50000元，以1000元人民币的整数倍递增

募集期

2007年6月29日至7月9日（含）

预期收益起始日

2007年7月10日

到期日

2008年10月10日或提前赎回日

到期保本率

92％（到期返还人民币本金）

税收规定

本理财产品银行不承担代扣缴相关税费的义务

其他规定

交易日至预期收益起始日及到期日至支取日之间，人民币资金按活期存款利率计付利息

产品概述

本产品预期收益率与4支业绩增长强劲的银行股相联结。具体投资标的如下：兴业银行（601166 CH）、招商银行（600036 CH）、浦发银行（600000 CH）和民生银行（600016 CH）（以下简称为“标的股票”）。

兴业银行经营范围包括存款、贷款，国内外结算，票据承兑与贴现，发行金融债券，代理发行、代理兑付、承销、买卖政府债券和金融债券，同业拆借，买卖、代理买卖外汇，银行卡业务，信用证服务及担保，代理收付款项及代理保险业务等。

上海浦东发展银行股份有限公司主要为公众和工商系统提供一系列的银行服务。该行的服务包括吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据贴现，代理买卖外汇，提供信用证服务等。

招商银行股份有限公司提供各类商业银行服务，包括存款、贷款、票据贴现、政府债券承销和买卖、同业拆借、信用证、银行担保及其他相关业务。

民生银行股份有限公司主要从事商业银行业务。该公司提供存款、贷款、结算、贴现、金融债券发行、政府债券承销和买卖、信用证、银行担保等金融服务。

预期收益计算方法：

每个观察期标的股票表现Ei = (标的股票的观察价i/标的股票期初价i )× 100%
期初定价日： 2007年7月10日
标的股票的观察价i:每个观察日的标的股票的交易所收盘价格
标的股票的期初价i：期初定价日的标的股票的交易所收盘价格
i 分别代表四只标的股票，即兴业银行（601166 CH）、招商银行（600036 CH）、浦发银行（600000 CH）和民生银行（600016 CH）

产品预期总收益=投资本金*产品到期总收益率
参与率 = 110%

若在观察期当日各个标的股票表现均等于或高于期初价的105%，产品提前到期，客户在相关提前赎回日将获取12%的提前赎回金额。
第3个月提前赎回金额，产品收益为：理财本金 × 3% （年收益率12%）
第6个月提前赎回金额，产品收益为：理财本金 × 6% （年收益率12%）
第9个月提前赎回金额，产品收益为：理财本金 × 9% （年收益率12%）
第12个月提前赎回金额，产品收益为：理财本金 × 12% （年收益率12%）

若产品未提前到期，那么在到期日：
1．  如果所有标的股票均较期初价上涨，则取其中涨幅最小的标的股票计算到期收益，
客户到期收回 = 理财本金 × （1+最大值[0%, 参与率110% × 涨幅最小股票表现]）

1. 如果任意一只标的股票较期初价下跌，则取其中跌幅最大的标的股票计算到期收益，

客户到期收回 = 理财本金 × （1+最大值[-8%, 跌幅最大股票表现]）
最大值[0%, 参与率110% × 涨幅最小股票表现]和最大值[-8%, 跌幅最大股票表现]为数学函数公式，表示取括号中一组数值中的最大值；
涨幅最小股票表现 = （涨幅最小股票的到期价/涨幅最小股票的期初价 - 1）× 100%
跌幅最大股票表现 = （跌幅最大股票的到期价/跌幅最大股票的期初价 - 1）× 100%

观察期内凡遇法定节假日、公司公告等原因暂停股票交易，则该观察期后的第一个交易日收盘价计算该观察日收盘价。因股票价格等因素引起争议，以国际惯例为准。
股票交易日：中国

产品收益情况情景模拟

特别提示

鉴于本产品的本金偿付与收益计算方法较为复杂，建议投资者在认购本产品前认真阅读相关产品宣传页或咨询银行专业理财经理，充分理解该产品的本金偿付与收益计算方法。本产品说明书内关于“产品收益情况情景模拟”中有关标的股票价格的数据、图示皆为模拟情景，以帮助投资者对本理财产品结构有更直观的理解，不代表光大银行对产品收益的任何承诺，也不作为光大银行的投资建议。投资者需进一步了解“标的股票”股价走势和个股基本资料，请阅读相关产品宣传页或咨询银行专业理财经理，并作出独立的判断。

内部风险评级

本产品内部风险评级为： ★★★★

观察日（2007年7月10日为股票价格初始日）

观察期1

2007年10月10日（收盘价格）应该为T-2！

观察期2

2008年1月10日（收盘价格）应该为T-2！

观察期3

2008年4月10日（收盘价格）应该为T-2！

观察期4

2008年7月10日（收盘价格）应该为T-2！

到期

2008年10月10日（收盘价格）应该为T-2！