我行于2010年11月12日至11月23日发行的“A+计划”2010年第八期股票指数联结型结构性理财产品，预期收益起始日为2010年11月24日，理财期限最长1年，最短3个月。产品到期收益率根据产品说明书约定的预期收益条款计算得出，最高年化收益率为7.5%。

本产品存续期内，A股市场出现较大幅度下跌并直接导致沪深300指数表现在本产品提供的4个观察期的期末观察日均不符合终止条件，本产品到期收益率为0%。现将存续期内产品运作情况公布如下：

收益计算方法：产品按季提供4个观察期，顺序观察，若观察期的期末观察日符合终止条件，产品在该观察日自动终止，银行将在产品自动终止后的3个工作日内返还100%本金，并按以下收益计算图表所示的产品预期年化收益率支付理财收益。若不符合终止条件，则产品继续运作，进入下一观察期。若在最后一个观察期仍未符合终止条件，则银行到期返还100%本金，产品预期年化收益率为0%。

终止条件：该观察期的期末观察日沪深300指数收盘价不低于产品期初观察日其收盘价的110%（百分比保留2位小数）

观察期描述：

收益计算图表：

回顾产品研发和设计期间，以中小板及创业板为首的成长型股票在2010年大放异彩，中小板综指全年涨幅接近30%。我们认为凭借相对较低的估值水平，大盘蓝筹股与中小盘股票的风格转换有望出现，因此设计了以沪深300作为挂钩投资标的的保本型产品，希望通过结构化设计令投资者在承担零市场风险的基础上能够有机会从风格转换的行情中获利。

然而进入2010年4季度以来，全球央行在金融危机时期实行的量化宽松的货币政策进一步推升了生产要素价格并引起较为严重的通胀。产品存续期内，CPI大幅上升，央行货币政策连续从紧，先后4次上调存贷款基准利率，7次上调金融机构存款准备金率。资金成本的提升和经济总需求的下滑导致市场估值水平和企业盈利水平交错下降的局面。尽管通胀的潮水在2011年下半年开始逐步退去，但欧洲债务危机再次降临，全球金融市场因此遭遇重挫，纵使汇金出手增持A股三大银行提振市场信心，但也未能阻止上证综指击穿去年7月2日的低点并创下2307的新低。沪深300指数在产品存续期内下跌接近17.86%，未能符合终止条件，产品的到期收益率为零。

特此公告。

中国光大银行

2011年11月24日