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外汇期权(含财汇盈)
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业务介绍

外汇期权业务是指期权合约购买方在支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期,按照约定汇率买进或者卖出一定数量外汇的选择权。人民币与外汇期权业务包含普通欧式期权,和以此为基础的期权组合。


适用客户

对汇率有独立判断、享受市场超额收益的客户,部分组合产品可替代远期结售汇。


业务期限

以1W、1M、3M、6M、9M、1Y等标准期限为主,可根据客户需求确定交易期限。


产品种类

单一期权:

买看涨期权:客户未来有购汇需求,支付一定期权费,买入看涨期权,有权在行权日按约定汇率购汇。可锁定客户最高购汇汇率,同时不失去汇率下跌的市场机会。

买看跌期权:客户未来有结汇需求,支付一定期权费,买入看跌期权,有权在行权日按约定汇率结汇。可锁定客户最低结汇汇率,同时不失去汇率上升的市场机会。

卖看涨期权:客户未来有结汇需求,卖出看涨期权,放弃部分汇率上升的市场机会,可得到一定期权费补贴,改善远期结汇价格。

卖看跌期权:客户未来有购汇需求,卖出看跌期权,放弃部分汇率下跌的市场机会,可得到一定期权费补贴,改善远期购汇价格。



期权组合:

我行对以外汇期权为核心的衍生产品进行了优化,推出了光大“财汇盈”产品。

“财汇盈”产品是指一项帮助客户锁定未来某一交易日外汇交易风险,提高外币资金收益的金融管理方案。通过远期、掉期、期权业务的组合,改善客户远期交易报价。“财汇盈”产品具备汇率风险管理、利率风险管理、外币资产管理和外币负债管理的功能。

“财汇盈”产品分为优化报价类、组合报价类和存款增利类三大类。

优化报价类:客户卖出期权获得期权费补贴,通过改变期权费支付方式,改善客户远期交易的报价,包括结汇盈和购汇盈。

组合报价类:通过多种期权、或远期和期权的组合,将客户的汇率风险锁定在一个区间,或实现区间以上的汇率价格获得补偿,包括区间盈和加盖盈。

区间盈:风险逆转零期权费期权组合产品,将客户汇率锁定在一个封闭的区间。

加盖盈:多个期权组合产品,设定一个加盖汇率,在加盖汇率以下客户可以获得更优价格区间,加盖汇率以上客户可以获得一定的汇率价格补贴。

存款增利类:客户未来有结汇需求的美元资金存款和“结汇盈”组合定价,以交易产品收益带动存款,包括存汇盈。


产品特点

可改善结售汇价格,但存在汇率敞口,有一定的风险。适合客户对汇率市场有独立判断,愿意追求高收益的同时承担高风险。


业务流程

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